前阵子跟核保岗的老陈喝茶，聊到刚结的一个案子。杭州一家新三板公司的外部董事，三年前签字同意了一笔对外投资，后来项目亏了，小股东拉着一帮人把董事告上法院，索赔近两百万。这个董事就是个高校老师，当初挂名领点车马费，哪见过这场面？差点要卖房子赔。最后因为公司之前买了董监事责任险，大部分赔款和十几万律师费都出了，他自己只掏了不到十万的免赔额。
这事要是放十年前，没多少人在乎董责险。现在不一样，注册制落地，投资者索赔的案子越来越多，就连独董都天天喊着要辞职避险，这个险种才慢慢火起来。
不少人对它的误会，其实挺深的
最常见的一个误会，说这是给高管买的”违法保护伞”，出事了保险公司兜着，高管就能乱来了？开玩笑。别说违法的事，故意坑公司坑股东的事，它半毛钱都不赔。
还有人说，只有上市公司才需要买这东西。我见过一个三个股东的餐饮公司，大股东拉着二股东选了个职业经理人当执行董事，结果经理人偷偷把门店经营权转给自己亲戚，二股东告了执行董事，索赔几十万，这时候要是有险，就能顶上去。也不是只有大公司才有纠纷对吧？
还有人觉得，买了董责险，所有索赔都能赔。哪有这么好的事。
说实话，这个险从诞生开始，就是为了保护履职的个人，不是保护坏人。你认认真真干活，只是因为经验不足或者信息差出了小错，要你个人赔钱，这不太公平，所以才有了这个险。
捋清楚：到底保什么，不保什么
简单说，董监事责任险，就是公司掏钱，给公司的董事、监事、高级管理人员，甚至有时候包括核心骨干，买的一份责任险。这群人履职的时候，因为过失被索赔了，要赔多少钱，要出多少律师费，保险公司帮你出。
保的核心就是「履职过程中的无心过失」：比如信息披露内容有瑕疵、决策流程不符合规定、没有尽到法律要求的勤勉义务，只要你不是故意坑人，产生的赔偿和法律费用都能赔，甚至很多保单还覆盖监管调查的抗辩费用，这一点其实很实用——光律师费就能帮你省几十万。
那哪些绝对不保？很简单，故意干坏事都不保。内幕交易、侵占公司财产、利益输送、自己私下捞好处，这些不光不保，要是查出来你故意违法，还会直接拒赔，一分钱都不会出。另外你个人的债务、和履职无关的纠纷，也肯定不在保障范围内。
谁适合买？别把范围卡得太死。上市公司、北交所新三板公司肯定需要，就算是没上市的有限责任公司，只要有多个股东、有外部董事、有职业经理人经理人掌权，都值得考虑。很多小老板自己当执行董事，你觉得自己占股多没人会告你，哪天股东闹翻分利益，一样会被小股东起诉索赔。对吧？
投保理赔，要留心这几个细节
第一个，投保的时候别瞎隐瞒。有人说我公司之前被监管开过警示函，不说行不行？不行，财产保险都要求如实告知，隐瞒了重要信息，理赔直接拒，哭都没用。
第二个，一定要看清除外责任和免赔约定。市面上不少低价保单，会把「投资者索赔」除外，那你买了等于白买——现在董监高最多的索赔就是投资者提起的集体诉讼，这个责任不能缺。还有免赔额，有的免赔额是只赔诉讼费不赔赔款，一定要看清楚约定。
第三个，保额不是越高越好，匹配自己的规模就行。你一个净资产几千万的中小公司，买几个亿的保额，多花好几倍保费，完全没必要，够覆盖常见的索赔额度就够了。
说到理赔，真出事了，第一时间给保险公司发通知。别觉得你能搞定，自己私下跟原告和解，签了赔偿协议再找保险公司，百分之九十会被拒。保险公司要参与协商过程，这个规矩不能破。
不过话说回来，也不用因为怕担责就盲目买。比如你就是一家夫妻店，两个人都是股东，啥事儿都是商量着来，没外部董事，也没其他小股东，那确实没必要花这个钱。
但只要你有外部董事、有多个股东、有挂牌上市的计划，哪怕只是挂名拿点车马费的独董，这个保费真不能省。谁也不敢保证自己做决策永远不出错，真要出事，个人身家都搭进去，太不值当了。
董监事责任险，兜的是无心之过的底，保的是个人资产的安全，从来都不是违法乱纪的挡箭牌。
作者|dananjin
排版|dananjin
审核|见微